سهام

مدیریت سرمایه در بورس چیست

مدیریت سرمایه در بورس چیست و چگونه می‌توانیم از آن برای کم کردن ریسک معاملات خود در بازار استفاده کنیم؟ بیایید تعریف مدیریت سرمایه را با یک مثال بسیار ساده که همه ما در زندگی روزمره با آن سر و کار داریم به شما معرفی کنیم. تمام افراد در جامعه امروز یک مدیریت نسبی برای درآمدها و دارایی های خود دارند. به عنوان مثال بسیاری از افراد ۱۰ درصد از درآمدهای ماهیانه خود را صرف سرمایه گذاری میکند. به همین ترتیب درصدی از درآمدهای ماهانه صرف هزینه‌های مختلفی از جمله هزینه مسکن و یا خورد و خوراک می‌شوند. افرادی که از مدیریت سرمایه در زندگی خود استفاده نمایند از همان ابتدای ماه می‌داند که چه مقدار از حقوق خود را باید صرف چه هزینه‌ای کنند. چنین افرادی همیشه انضباط مالی خوبی داشته و می‌تواند به موفقیت های مالی زیادی نیز در زندگی خود برسند.

اما افراد زیادی هم هستند که هیچ گونه برنامه‌ریزی و شناختی نسبت به هزینه‌ها و درآمدهای خود نداشته و بدون رعایت هیچ اصولی حقوق خود را برای هزینه‌های مختلف خرج می کنند. چنین افرادی به هیچ وجه نمی توانند یک زندگی مالی ایران برای خود رقم زده و خیلی زود در زندگی خود با چالش های زیادی روبرو خواهند شد. البته شاید در برخی از مواقع چنین افرادی را مشاهده کنید که در حال لذت بردن از زندگی خود بوده و با سرگرمی‌های زیادی زندگی را برای خود شیرین می‌نمایند اما این سرگرمی‌ها و لذت‌ها کاملاً زودگذر خواهد بود.

مدیریت سرمایه در بورس نیز دقیقاً شرایط مشابهی دارد. اگر شما با فرمول و تکنیک های مدیریت سرمایه در بورس آشنا بوده و آنها را در معاملات خود به کار بگیرید امکان رسیدن به معاملات بهینه‌تر و موفق را برای خود رقم خواهید زد. در غیر این صورت خیلی زود به جمع افراد شکست خورده در این بازار اضافه خواهید شد.

مدیریت سرمایه در بازار بورس در واقع به تکنیک ها و روش هایی اطلاق می‌شود که با استفاده از این روش ها معامله گران می‌توانند معاملات خود را از نظر حجم و تعداد معاملات بهینه کرده و در نهایت روند موفقیت را در رسیدن به سود و کاهش ضررها برای خود رقم بزنند. این تعریف ساده از مدیریت سرمایه در بورس می‌تواند به صورت کامل این اصطلاح را برای شما تشریح نماید. برای بررسی جزئیات دقیق‌تر آن نیز در ادامه نکات دیگری را با شما در میان خواهیم گذاشت.

اهمیت مدیریت سرمایه در بورس چیست

بازار بورس مانند سایر بازارهای مالی یکی از بازارهای با پتانسیل سود دهی بسیار بالا است و امکان رشد چند برابری سرمایه ها در آن در یک بازه زمانی کوتاه مدت وجود دارد. اما آیا بدون داشتن دانش کافی و بدون رعایت اصول حاکم بر سرمایه‌گذاری در این بازار می‌توان به این موفقیت ها رسید؟ واقعیت این است که بسیاری از کاربران در زمان انجام معاملات خود در بازار بورس دچار این توهم هستند که هر نوع معامله‌ای در هر شرایطی می‌تواند برای آنها موفقیت به دنبال داشته باشد اما بازار بورس به هیچ وجه چنین شرایطی ندارد.

بیایید بازار بورس را با یک فعالیت تجاری مقایسه کنیم. فرض کنید شما به دنبال راه‌اندازی یک مغازه تجاری در یک گوشه از شهر برای فروش یک کالای خاص هستید. چالش های بسیار زیادی برای رسیدن به موفقیت در این کسب و کار وجود دارد. چالش های مانند پیدا کردن محل مناسب برای راه‌اندازی مغازه و خرید محصولات ارزان قیمت و جلب نظر مشتریان و مواردی از این دست می توانند مانعی برای رسیدن به موفقیت مالی ایده‌آل در چنین کسب و کاری باشند. اما بسیاری از کاربران بر این باور هستند که به هیچ وجه این چالش هایی در بازار بورس وجود نداشته و آنها به محض ورود به این بازار می توانند میلیارد شوند.

واقعیت این است که معامله گری در بازار بورس را نیز بایستی به عنوان یک تجارت تلقی کنید و اهمیت خاصی برای آن قائل باشید. یکی از مهم‌ترین و اصلی‌ترین نکاتی که نشان از این دارد که شما برای معامله گری در بازار بورس اهمیت قائل هستید شرکت در دوره آموزشی بورس و رعایت اصول مدیریت سرمایه در بورس است. اصول مدیریت سرمایه در بورس دقیقاً حکم مدیریت مالی شما در یک فعالیت تجاری را دارد. اگر در یک فعالیت تجاری هیچ‌گونه مدیریتی بر روی هزینه‌ها و درآمدهای خود نداشته باشید عملاً بعد از گذشت مدتی هیچ عایدی نداشته و هزینه‌های شما ممکن است حتی از درآمدها نیز افزایش پیدا کند.

اهمیت رعایت اصول مدیریت سرمایه در بورس نیز دقیقاً به همین ترتیب است. اگر شما نتوانید یک مدیریت مالی مناسب برای روند معاملات خود داشته باشید عملاً بعد از گذشت مدتی شکست سنگینی در مسیر معامله گری شما به وجود خواهد آمد.

سوالاتی که مدیریت سرمایه در بورس به آنها پاسخ می‌دهد

برای اینکه بهتر درک کنیم که اهمیت مدیریت سرمایه در بورس چیست و چرا استراتژی‌های به کار گرفته شده در آن تا این حد محبوب و رایج شده‌اند لازم داریم تا نکات بیشتری را در این باره با شما در میان بگذاریم. در این بخش سوالاتی را همراه با پاسخ های آنها با شما در میان می‌گذاریم که مدیریت سرمایه در بازار بورس می‌تواند به آنها پاسخ دهد. در واقع سوالاتی که در ادامه با شما در میان می‌گذاریم کاربردها و اهدافی هستند که استراتژی‌های مدیریت سرمایه در بازار بورس برای معاملات شما خواهند داشت.

اتفاقاً بسیار مهم است که شما این سؤالات را بشناسید. زیرا با شناخت چنین سوالاتی اهمیت مدیریت سرمایه در بورس برای شما بیش از پیش شده و در نتیجه اهتمام بیشتری برای رعایت آنها در معاملات خود نیز به خرج خواهید داد.

چقدر سرمایه در بورس داشته باشیم؟

واقعاً چقدر سرمایه باید وارد بازار بورس کنیم و چه مقدار سرمایه می‌تواند تمام نیازهای ما را برای سرمایه گذاری در بازار بورس تأمین کند؟ یکی از اصلی‌ترین و مهم‌ترین سوالاتی که در استراتژی های مدیریت سرمایه می‌توانید به پاسخ آن برسید همین سوال است. در واقع با استفاده از تکنیک های مدیریت سرمایه در بورس شما به دنبال این هستید که از نظر مالی تمام رویدادهای خود در این بازار را مدیریت نمایید. عملاً مقدار سرمایه قرار داده شده در بازار بورس نیز یکی از مهم‌ترین شرایط مالی است که شما باید در معاملات خود در نظر بگیرید.

استفاده از روش ها و استراتژی های مدیریت سرمایه در بورس باعث می‌شود تا شما بتوانید به راحتی با یک سرمایه مناسب وارد بازار شده و در نهایت با کمترین میزان ریسک به انجام معاملات خود در این بازار بپردازید. معامله گری در بازار بورس فقط این نیست که شما چند سهم را انتخاب کرده و برای خرید آنها اقدام کنید. پیش‌نیازهای بسیار زیادی لازم هستند تا در نهایت تمام معاملات شما کاملاً بهینه و استاندارد شوند.

دقت کنید که مدیریت سرمایه یکی از اصطلاحات رایج علم اقتصاد است که در بازارهای مالی استفاده از آن کاربرد بسیار زیادی پیدا کرده است. با توجه به اینکه از نظر اقتصادی یک سرمایه گذار بایستی سرمایه های خود را در بازارهای مختلف تقسیم کرده و از این طریق ریسک سرمایه‌گذاری خود را به حداقل میزان ممکن برساند، از  این ‌رو اصطلاح مدیریت سرمایه راهکارهای لازم برای این منظور را در علم اقتصاد تعریف کرده است.

برای هر معامله چقدر سرمایه اختصاص دهیم؟

بعد از این که به این نتیجه رسید که چقدر از سرمایه های در دسترس خود را وارد بازار بورس کنید، نوبت به این مهم می رسد که برای هر معامله چقدر باید سرمایه اختصاص دهید. فرض کنید که شما در حساب کاربری خود در بازار بورس ۱۰۰ میلیون تومان پول دارید. با این ۱۰۰ میلیون تومان شما می توانید روش های مختلف سرمایه گذاری را در بازار در پیش بگیرید.

شما می توانید تمام این صد میلیون تومان را بر روی یک سهم سرمایه گذاری کرده و آن را بخرید.

همچنین شما می توانید این صد میلیون تومان را به پنج سهم مختلف اختصاص داده و مقداری از هر کدام را خریداری نمایید.

چنین راه‌حل‌ها و روش های زیادی برای اختصاص دادن سرمایه برای خرید سهام در بازار بورس پیش روی شما قرار دارد اما چگونه به بهینه‌ترین راه‌حل برسیم؟ یکی از مهم‌ترین و جذاب‌ترین کاربردهای استفاده از استراتژی های مدیریت سرمایه در بازار بورس ایران نتیجه گیری برای همین اختصاص سرمایه ها به سهم های مختلف است. دقت کنید که حتی تقسیم صد میلیون تومان به صورت مساوی در میان ۵ سهم مختلف نیز همیشه روش ایده‌آل نیست و شما باید بر اساس فاکتورهای مختلفی برای این منظور اقدام نمایید. استراتژی های مدیریت سرمایه این امکان را برای شما به وجود می‌آورند تا در زمان ورود به یک معامله بتوانید به درک صحیح از مقدار حجم مورد نیاز برای خرید آن سهم برسید.

به عنوان مثال وقتی شما اویدنس ها و فیلترهای مختلفی را برای خرید یک سقف در نظر گرفته و به یک استراتژی فوق‌العاده قدرتمند برای آن رسیده‌اید، عملاً می توانید سرمایه بیشتری را برای خرید سهام مورد نظر در نظر بگیرید. یا وقتی حد ضرر در بورس برای خرید یک سهم کمتر باشد عمل شما امکان ورود به آن سهم با سرمایه بیشتری را خواهید داشت ای را ریسک خیلی زیادی متوجه سرمایه گذاری شما نخواهد شد. همین نکات و روش های ارائه شده از سوی دانش مدیریت سرمایه در بازار بورس ایران باعث می‌شود تا شما بتوانید یک برنامه ریزی درست و دقیق برای انجام معاملات در این بازار داشته باشید.

چگونه ریسک سرمایه گذاری خود را در بورس کاهش دهیم؟

یکی دیگر از سؤالات و چالش‌هایی که استفاده از مدیریت سرمایه در بازار بورس ایران می‌تواند آن را نیز برای شما حل کند روش های کاهش ریسک در سرمایه گذاری است. سیستم‌ها و استراتژی های مدیریت سرمایه در واقع این راه‌حل را پیش روی شما قرار می‌دهند تا با ترفندهای مختلف به دنبال بهینه کردن شرایط سرمایه گذاری خود رفته و ریسک وارد شده به سرمایه های خود را به حداقل میزان ممکن برسانید. البته که حذف شدن کامل ریسک در بازارهای مالی مانند بازار بورس ایران عملاً امکان پذیر نیست اما با این حال با استفاده از ترفندهای مدیریت سرمایه امکان بهینه کردن شرایط وجود دارد.

به عنوان مثال وقتی حد ضرر در بورس خیلی زیاد می‌شود سیستم های مدیریت سرمایه حجم سرمایه کمی را برای آن معامله اختصاص می‌دهند و از این رو عملاً حتی اگر معامله مورد نظر با شکست روبرو شود هم باز هم شما سرمایه خیلی سنگینی از دست نخواهید داد. یا به عنوان مثال در یکی دیگر از روش های مورد استفاده در مدیریت سرمایه در بازار بورس ایران محدودیت خاصی برای تعداد معاملات باز در آن واحد برای تحلیلگر قرار داده می شود. به این معنی که به عنوان مثال با توجه به سرمایه در وسط شما در لحظه تنها می‌توانید در پنج معامله حضور داشته باشید.

چنین ترفندهایی دانش مدیریت سرمایه در بازار بورس مورد استفاده قرار می‌گیرند تا تحلیل‌گران بتوانند از این طریق ریسک وارد شده به سرمایه گذاری های خود را به حداقل برسانند. البته دانش مدیریت ریسک در بازار بورس یک دانش کاملاً مجزا است اما با این حال ارتباط بسیار نزدیکی با دانش مدیریت سرمایه در این بازار دارد. مدیریت سرمایه یکی از روش‌های کاهش ریسک در بازار بورس ایران برای معامله گران محسوب می شود.

در هر لحظه چند معامله باز می‌توانیم داشته باشیم؟

در بند قبلی اشاره کردیم که تکنیک های مدیریت سرمایه برای شما مشخص می نمایند که در هر لحظه چند معامله باز می توانید در بازار بورس داشته باشید. انتخاب تعداد معاملات باز در بازار بورس بر اساس تکنیک های مدیریت سرمایه به عوامل مختلفی بستگی دارد. سرمایه در دسترس شما و شرایط خود بازار بورس از جمله عواملی هستند که می‌توانند این تعداد را تحت تاثیر قرار دهند.

وقتی تعداد معاملات باز شما در بازار بورس افزایش پیدا می‌کند عملاً ریسک وارد شده به سرمایه های شما بیشتر خواهد شد. طبق یک قانون مشخص در دانش مدیریت سرمایه شما در لحظه در بدترین شرایط ممکن تنها می‌توانید ۲۰ درصد کل سرمایه موجود در حساب کاربری خود در بازار بورس را تحت ریسک قرار دهید. البته انتخاب این عدد ۲۰ درصد به شرایط و روحیات افراد نیز بستگی داشته و ممکن است برخی از کاربران تصمیم به کمتر کردن میزان ریسک بگیرند و برخی نیز ریسک بالاتری را برای سرمایه گذاری خود در نظر بگیرند.

وقتی شما کل ریسک وارد شده به سرمایه های خود در بازار بورس را ۲۰ درصد در نظر بگیرید عملاً جمع حد ضرر های تمام معاملات باز شما در لحظه حداکثر باید ۲۰ درصد کل سرمایه های شما باشد. به همین راحتی شما می توانید با استفاده از این تکنیک مدیریت سرمایه برای انتخاب تعداد معاملات باز در لحظه در بازار بورس اقدام کنید.

البته نکات دیگری نیز برای برطرف کردن کامل این چالش وجود دارند. به عنوان مثال شما می توانید معاملاتی که وارد سود شده را به حالت ریسک فری در آورده و عمل آن را از لیست تعداد معاملات باز و خود در بازار بورس خارج کنید. چنین ترفند هایی از سوی افراد حرفه‌ای سرمایه گذاری در بازار بورس در دستور کار قرار می‌گیرد و شما نیز با افزایش میزان تجربه خود می‌توانید برای این منظور اقدام کنید.

نسبت ریسک به ریوارد معاملات چقدر باید باشد؟

از دیگر سوالات و چالش هایی که در روش های مدیریت سرمایه در بازار بورس بایستی به پاسخ آن برسید انتخاب نسبت ریسک به ریوارد در انجام معاملات است. نسبت ها و فرمول های زیادی برای تعیین مقدار ریسک به ریوارد در معاملات بازار بورس در دانش مدیریت سرمایه تعریف شده‌اند که البته استفاده از هر کدام از این فرمول ها و نسبت ها تحت تاثیر عوامل مختلفی انتخاب می شوند.

وقتی شما وارد یک معامله در بازار بورس می‌شوید و اصطلاحاً یک سهم را در بازار می‌خرید، هم احتمال موفقیت برای رسیدن برای سود در آن معامله وجود دارد و هم امکان وارد شدن به ضرر نیز برای معامله مورد نظر قابل تصور است. یک معامله گر حرفه‌ای در بازار بورس برای انجام معاملات خود در استراتژی معاملاتی از حد ضرر و حد سود استفاده می‌کند. حد سود حداکثر میزان سودی است که تحلیلگر برای معامله خود در نظر گرفته و حد ضرر نیز حداکثر میزان ضرری است که برای این معامله در نظر گرفته است.

اما سوال اینجاست که نسبت حد سود به حد ضرر برای یک معامله چقدر باشد که ورود به آن معامله برای سرمایه گذار منطقی باشد؟ این دقیقاً همان چالشی است که در سیستم های مدیریت سرمایه به برطرف کردن آن اقدام می شود.

ارکان مدیریت سرمایه در بورس چیست

نکات مهمی را با هم مرور کردیم و اکنون شما تا حدودی به شناخت نسبی درباره این دانش رسیده‌اید. اینکه دانش مدیریت سرمایه در بورس چیست و کاربردهای این دانش برای انجام معاملات در بازار چه مواردی هستند را به صورت نسبی در بندهای قبلی با هم مرور کردیم. اکنون سعی داریم تا کمی تخصصی تر و حرفه‌ای تر درباره ترفندهای مدیریت سرمایه در بورس با شما صحبت کنیم. برای این منظور در قدم اول ارکان مدیریت سرمایه در بورس را برای شما تشریح می‌نماییم.

برای اینکه شما به توان یک استراتژی عالی به عنوان استراتژی مدیریت سرمایه در معاملات بازار بورس برای خود داشته باشید لازم است تا با ارکان این دانش را به اندازه کافی شناخته و برای هر کدام از ارکان مدیریت سرمایه یک برنامه ریزی مشخص داشته باشید؛ بنابراین تصمیم گرفتیم تا ارکان مدیریت سرمایه در معاملات بازار بورس را به صورت جداگانه و به صورتکاملاً برای شما تعریف کنیم.

۱– ریسک

یکی از اصلی‌ترین و مهم‌ترین ارکان مدیریت سرمایه در بورس موضوع ریسک است. اصلی‌ترین دلیل به وجود آمدن و استفاده از تکنیک های مدیریت سرمایه در بازارهای مالی استفاده از آنها برای کاهش ریسک معاملات می باشد و از این رو ریسک را باید به عنوان رکن اصلی سیستم های مدیریت سرمایه تعریف کنیم. در واقع این فرمول ها و محاسبات به وجود آمدند تا به نوعی ریسک معاملات را بهینه کرده و شرایط ورود مطمئن‌تر به معاملات مختلف را برای تحلیل گران در بازار بورس به وجود آورند.

البته مبحث ریسک در بازارهای مالی و در بازار بورس یک مبحث بسیار گسترده است و مدیریت سرمایه و برای کنترل ریسک ها تنها بخشی از علوم و تکنیک های مورد استفاده برای مدیریت ریسک در این بازارها محسوب می‌شود. مدیریت ریسک در بازارهای مالی را می‌تواند جنبه‌های مختلفی مورد بررسی قرار داد که یک بخش از این جنبه ها به مدیریت سرمایه باز می گردد. در ارتباط میان مدیریت سرمایه در بورس و همچنین مدیریت ریسک در این بازار با عنوان کنیم که هرچند استفاده از تکنیک های مدیریت سرمایه برای کنترل ریسک در بازارهای مالی لازم و ضروری هستند و نبود تکنیک های مدیریت سرمایه عمل امکان مدیریت ریسک را در بازار برای کاربران از بین می برد اما با این حال این تکنیک ها و روش ها برای کنترلکاملاً ریسک در بازارهای مالی کافی نیستند.

۲– بازده

دومین رکن از ارکان مدیریت سرمایه در بازار بورس ایران موضوع بازده یا سود دهی است. یکی از اصلی‌ترین ارکان در فرمول مدیریت سرمایه در بازار بورس تهران مقدار بازده مورد نظر از یک معامله است. شاید با خود تصور کنید که چگونه قبل از به پایان رسیدن یک معامله درباره میزان بازدهی آن تصمیم گیری کنیم. در تحلیل تکنیکال بورس اقدام به معرفی اصطلاحی به عنوان حد سود کردیم که در این اصطلاح معامله گر در همان نقطه شروع ورود به یک معامله حد سود معامله خود را با استفاده از روش های تکنیکالی در نظر می گیرد.

البته این امکان وجود دارد که حد سود در نظر گرفته شده همان چیزی نباشد که در نهایت به وقوع می‌پیوندد اما برآورد دقیق حد سود به عنوان بازده در فرمول مدیریت سرمایه اهمیت بسیار زیادی خواهد داشت و حتماً باید با روش‌های اصولی به دنبال تعیین دقیق مقدار حد سود برای معامله مورد نظر خود در بازار بورس باشید. تعیین مقدار حد سود تأثیر بسیار زیادی بر روی حجم معاملات شما در بازار نیز خواهد داشت و می‌تواند تغییرات عمده‌ای روی آن اعمال کند. حتی در برخی مواقع مقدار بازدهی یک معامله در بازار بورس می‌تواند روی ورود یا عدم ورود به آن توسط معامله گر نیز تاثیر مستقیم داشته باشد.

۳– حجم معاملات

سومین رکن از ارکان مدیریت سرمایه در بازار بورس ایران حجم معاملات است. در واقع یکی از اصلی‌ترین و مهم‌ترین مواردی که در تکنیک های مدیریت سرمایه به دنبال آن هستیم بهینه کردن حجم معاملات برای کنترل حداکثری میزان ریسک کرد. هر چقدر حجم معاملات ما در بازار بورس افزایش پیدا کند و شما با پول بیشتری وارد یک فرآیند خرید و فروش شوید عملاً میزان ریسک و خطر از بین رفتن سرمایه های بیشتری شما را تهدید می نماید و در نتیجه مدیریت سرمایه بایستی به دنبال بهینه تر کردن این حجم باشد.

انتخاب حجم معاملات و استفاده از تکنیک های مدیریت سرمایه برای کنترل دقیق حجم معاملات چالش‌های بسیار زیادی با خود به همراه دارد. دقت داشته باشید که هرچند کاهش حجم معاملات باعث کاهش ریسک شما در یک معامله خواهد شد اما از طرف دیگر با کاهش حجم یک معامله عملاً مقدار سودی که ممکن است شما از آن معامله به دست بیاورید نیز تحت تاثیر قرار گرفته و کاهش پیدا میکند؛ بنابراین این طور نیست که صرفاً برای رفع نیاز به دنبال انتخاب یک حجم معامله ثابت برای تمام معاملات باشیم و حتماً باید شرایط تکنیکالی لازم برای انتخاب بهترین حجم معامله با استفاده از تکنیک های مدیریت سرمایه مورد بررسی قرار گیرد.

در واقع ما در فرمول های مدیریت سرمایه در بازار بورس به دنبال این هستیم که نه حجم خیلی کمی برای یک معامله اختصاص دهیم که سود آن بسیار کم شود و نه حجم خیلی زیادی برای یک معامله در نظر بگیریم که با ورود معامله به ضرر شاهد افت های سنگین در سرمایه خود باشیم. به همین دلیل حجم معاملات یکی از ارکان بسیار مهم در سیستم مدیریت سرمایه است.

۴– نسبت بازده به ریسک

یکی دیگر از ارکان مدیریت سرمایه در بازار بورس ایران نسبت بازده به ریسک می باشد. از این اصطلاح در مقاله اصطلاحات رایج بورس با عنوان ریوارد به ریسک یاد کردیم که در واقع تمام نسبت حد سود و حد ضرر در یک معامله است. این نسبت از جنبه‌های مختلفی اهمیت داشته و حتماً باید تحلیلگر و معامله گر به صورت دقیق و با استفاده از روش های تکنیکالی کارآمد به دنبال انتخاب و تعیین آن باشد. در ادامه با معرفی فرمول مدیریت سرمایه در بازار بورس تهران به بررسی شرایط استفاده از آن با توجه به نسبت بازده به ریسک نیز خواهیم پرداخت.

۵– نسبت افت سرمایه

یکی دیگر از ارکان مدیریت سرمایه در بازار بورس ایران نسبت افت سرمایه است. نسبت افت سرمایه در واقع به مقدار ضرر اطلاق می‌شود که در شرایط در جریان بودن معاملات شما در بازار رخ می دهد. به عنوان مثال فرض کنید که شما حجم معامله باز در بازار بورس دارید و هر ۵ معامله شما در حال حاضر در ضرر هستند اما هیچکدام به حد ضرر نرسیده‌اند. عملاً در این شرایط شما هنوز معاملات خود را نبسته و آنها در بازار در جریان هستند. آن موقع ورود همه آنها به ضرر باعث می‌شود تا سرمایه شما در بازار بورس در لحظه با افت قابل توجهی روبرو شود.

به عنوان مثال اگر هر یک از این معاملات ۱۰ درصد در ضرر قرار گرفته باشند عملاً شما در حال حاضر ۵۰ درصد سرمایه خود را از دست داده‌اید. این ۵۰ درصد ضرر در جریان اصطلاحاً همان نسبت افت سرمایه است که در تکنیک ها و سیستم های مدیریت سرمایه حتماً بایستی به صورتکاملاً به آن پرداخته شود و راهکاری برای کاهش حداکثری آن اتخاذ شود.

افت زیاد سرمایه هر چند در معاملات باز باعث به وجود آمدن بار روانی بسیار سنگینی در معامله گر شده و شرایط بعدی را از نظر روحی برای وی ایجاد می نماید. با توجه به اینکه طبق اصول روانشناسی بازار بورس عوامل استرس‌زا و تنش را بایستی به حداقل خود برسند از این رو لازم است تا راهکارهای لازم برای کاهش افت سرمایه نیز در نظر گرفته شود.

دقت داشته باشید که در نسبت به افت سرمایه ضررهای شما هنوز قطعی نشده‌اند و ممکن است در آینده حتی تمام پنج معامله شما نیز وارد سود شوند اما در حال حاضر چیزی که در بازار وجود دارد ۵۰ درصد سرمایه شما از بین رفته است. از این رو در چیدمان تکنیک مدیریت سرمایه در بازار بورس ایران بایستی به این نکته نیز دقت داشته باشید.